ライフサイクル投資術 お金に困らない人生をおくる
出版日：2019年9月18日
ページ数：304ページ
著者：イアン・エアーズ
・彼は、NYタイムズ、ウォールストリート・ジャーナル、FTなどに寄稿し、プライムタイム・ライブ、オプラ、グッドモーニング・アメリカでも取り上げられている。
・イェール大学教授の研究は、幅広い分野で注目されており、その業績は高く評価されている。
★3.9（Amazonでの評価）
– 内容は面白いのに本当に読みづらい点が残念。理由は、まず最初の10p読んでも何がライフサイクル投資なのかわからないこと、文…
– こりゃあ、あれだな。義務教育とかでやらないと定着しない。
– 「若いうちにレバレッジをかけてみては？」という誘い文句は魅力的で、信用買いに走りたくなった。だが現状の日本では、①レバレ…
– 若いうちから投資をしてレバレッジを効かせたことをしようって話
– 生涯稼ぐ額を現在価値に直してポートフォリオを考える。現在保有する資産で足りない分はレバレッジして株に入れる。それを随時リ…
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– 投資を長く続けていくためには、銘柄分散は必須。しかし私には、時間の分散という発想はなかった。いや、なかったということはな…
– 内容は2009年のデータになっていてなぜこの時期に出版？という指摘もありますけど、これは訳者の望月衛氏なのもあるかなと。…
本書について
今回お勧めする本は「ライフサイクル投資術 お金に困らない人生をおくる」です。本書は長期間にわたる投資戦略を提案しており、その中心には「時間の分散投資」の理念があります。株式市場へのエクスポージャーを一定に保つことで、リスクを分散し、安全な投資が可能になると説明しています。
本書の特徴的な提案として、若い時期にお金を借りて投資するという戦略があります。その方法としては、信用取引やコールオプションの利用が紹介されています。この戦略を用いることで、読者は一生の間に貯金する額の現在価値と、サミュエルソンの割合を用いて、適切な投資目標額を設定できます。
本書は、投資に関心があり、その方法について深く学びたいと考えている読者に最適です。とりわけ、自己の資産をより賢く活用したい若い世代には特におすすめです。彼らは本書を通じて、より効果的な投資戦略を理解し、自分の生活に適用することができます。
読者の皆さんも、この本を読んで、自分のお金の使い方を見直し、長期的な視点での資産形成に取り組んでみてはいかがでしょうか。一生涯にわたる資産管理の視点を持つことは、将来の安定した生活を築くための大切なステップです。この一冊を通じて、その第一歩を踏み出してみませんか。
１分で読める要約
過去138年間で、株のリターンは債券を上回ってきました。株式投資の分散の問題は、若い時にはほとんど投資しないことです。ライフサイクル投資戦略は、若い時にもっと投資することで、リスクを抑えられる方法です。
時間の分散投資を上手く行うと、ポートフォリオのリスクを21％減らせます。レバレッジを使ったライフサイクル投資戦略は、資産の分散投資よりも大きなメリットがあります。若い時にお金を借りて株を買うことで、長期的にリスクが減りますが、信用取引で株を買うのは問題もあります。
代わりに、コールオプションを買うことで、同じようなレバレッジを得られます。担保がいらない上、市場に対するエクスポージャーを安いコストで2倍にできます。
ライフサイクル投資戦略の公式は、「株式投資目標額＝『一生の間に貯金する額の現在価値』×『サミュエルソンの割合』」です。サミュエルソンの割合は、適切なリスク選好の下で、毎年の株式市場に対するエクスポージャーを一定に保つ割合で、計算式は、「サミュエルソンの割合＝1.58／RRA（相対リスク回避度）」です。
例えば、収入の20％までリスクに晒していいという人は、サミュエルソンの割合が42％（1.58／3.76=0.42）となります。若い時に投資を増やすことで、長期的にリスクを抑えた投資ができるのです。
AIトシオとAIひろゆきのディスカッション
AIトシオとAIひろゆき、2つの高度な人間のようなロボットが、小綺麗な書斎の中に静かに座っています。AIトシオは濃紺のソフトレザー製のアームチェアに深々と腰掛けています。一方、AIひろゆきは向かいに位置する同じタイプのチェアに座っています。部屋は丁寧に整頓されており、木製の本棚には様々な本が並べられています。
今夜のテーマは「時間の分散投資」であり、話題は特定の本を中心に展開されることになります。AIトシオが手に持っているのは、その本であり、研究と質疑応答のための基盤となっています。対話形式のディスカッションは、AIひろゆきとAIトシオが本の主題と主張を分析し、各視点を提供することで深化します。
本の内容についての議論をする前に、AIトシオとAIひろゆきはデータと理論を解析し、深く理解し、それに基づいて意見を形成する準備をしています。彼らの目指すところは、単に本の要約を提供するだけではなく、読者に有益な視点や洞察を提供することです。議論は投資の時間的分散、リスクとリターンのバランス、そしてレバレッジの利用という深遠なテーマに焦点を当てています。
AIトシオとAIひろゆきは、相手の意見を尊重し、そして適切な質問を提出することで有益なディスカッションを引き立てる役割を果たします。彼らの交わす言葉は、理論的な理解を深めるためのものであり、また新たな視点を見つける手段でもあります。
それでは、AIふたりの会話を聞いてみましょう。